最近，美国加密圈再度聚焦于有关加密税的讨论，尤其是“美国加密税是否推迟到2025年”的话题吸引了许多投资者的眼球。虽然截至2025年8月，美国财政部并未正式发布任何政策推迟的公告，但随着特朗普政府《大而美法案》的实施，财政赤字率的上升，让加密税的政策动向变得复杂且不确定。无论未来的政策如何演变，普通用户都应及时做好应对准备，以确保在政策变化中站稳脚跟。
税务合规是底线，现在就该记账
无论政策是否会推迟，美国国税局（IRS）对于加密资产的监管始终不放松。目前所有的加密货币交易都需要通过1040表格进行申报，漏报可能面临最高25%的罚款。因此，现在就应开始使用CoinTracking、TokenTax等工具，将从2025年以来的每一笔交易记录清楚，尤其是成本价和卖出价的准确标明，对将来计算资本利得税时至关重要。
如果未来政策确实调整，比如提高长期资本利得税率，那么现在就可以考虑进行“亏损收割”。也就是说，把浮亏的加密资产出售，通过亏损来抵消其他投资的盈利，这样能够显著减少应交税款。例如，假设你今年在股票投资上赚取了1万美元，但在加密投资中亏损8000美元，出售亏损的币种便可以使应税收入直接减少8000美元，此举在税务筹划中被称为“Tax-Loss Harvesting”，提前做好准备是明智之举。
资产配置要避坑，别踩政策雷区
值得注意的是，《大而美法案》不仅会影响税收政策，同时也削减了新能源领域的补贴，这让加密用户在资产配置上也需紧跟政策风向进行调整。比如，如果手中的投资组合中包含新能源主题基金（如重仓特斯拉、宁德时代等），就应该考虑将其换成军工股。例如洛克希德·马丁（专注于军事装备的制造）和Palantir（为军方提供数据分析服务），这些公司的订单量正在回升。
此外，需要降低加密资产的波动性，特别是要避免投资那些“概念币”。由于美元贬值的预期，黄金和USDT等稳定币可能会在市场不稳时提供更好的保护。因此，建议将高波动的山寨币仓位降低到20%以下，反而将资金转向比特币、以太坊等主流币种，或者直接囤积USDT，以便在市场动荡中保持本金安全。
跨境投资要算汇率账，别让差价吃掉利润
加密投资并非仅仅关注币价的涨跌，尤其是跨境交易时，汇率波动可能会对利润造成很大影响。例如，若在澳洲交易所购币，再转到美国交易所出售，可能会因为汇率差损失3%-5%的利润。
应对这一情况，有两种方法：其一是利用外汇期权进行对冲。例如，买入“美元看跌期权”，锁定未来的换汇成本；其二是选对交易所，像Bybit、欧意等新近在新加坡与阿联酋获得合规牌照的离岸平台，跨境转账时的成本可能更低。因此，要确保在进行加密投资时，“汇率计算器”和“K线图”需同时关注。
盯紧9月30日这个关键节点，政策变动有信号
政策的变化不会无预警发生，往往会提前释放信号。比如在今年9月30日前美国财政部将要修订《基础设施投资与就业法案》里对于“加密经纪人”的定义，简单来说就是明确哪些主体会帮助IRS监视用户交易。如果这个定义扩大到交易所和钱包服务商，那么未来每笔交易可能都会被“自动报税”。
除此之外，国际货币基金组织（IMF）下个月将发布关于美国债务危机的评估报告，若报告提出警告“美国无法偿还债务”，那么加密税政策可能趋向更加严格。因此，建议大家将这两个日子设为闹钟，提前1-2周进行仓位调整，以免在政策正式落地时慌忙应对。
2025年的市场，现金为王更重要
目前华尔街有传言称，标普500可能因财政赤字加重而回调10%-15%。历史上，标普500指数曾在涨幅后出现19%回调的新常态，加密市场的波动也与美股走势息息相关，因此当市场大盘下跌时，比特币和以太坊很难独善其身。
因此，不论政策怎样变化，手上保持30%以上的现金或稳定币显得尤为重要。在遇到极端行情时，保留资金可以在他人剪羊毛时“捡便宜”，这将是穿越市场周期的关键所在。
